期货锁单是什么意思?期货锁单就是利用两个不同、不同期货交易单位之间的价差变化进行对冲,利用不同期货合约之间的价差变化来获利的一种操作方法。锁单一般有两种,一种是把所有的期货合约买**仓,也叫“锁单”;另一种是把所有的期货合约卖**仓,也叫“锁单”。
期货锁单在做投资过程中,其目的是对冲和套期保值的头寸,因此在建立头寸时,对冲、对冲和套利交易所建立的头寸都叫做“锁单”,而把在套期保值的头寸当作对冲,所以期货锁单是在进行期货交易时对冲的一种手段。
期货锁单一般有两种形式,一种是把所有期货合约买**仓,也叫“锁单”;另一种是把所有的期货合约卖**仓,也叫“锁仓”。
对冲:借对冲操作,防止期市发生不可控程度的大行情导致市场价格发生较**动,利用对冲策略为投资者带来较大的收益。
套期保值:在市场上投资者可以利用多种工具进行对冲,包括套期保值策略、期货套利策略、期权套利策略、套利策略等。具体的操作方法如下:
具体来说,期货套利主要分为两大类,一是基差套利,即建立多头头寸,待在期现货头寸方向相反时,以对冲现货头寸;二是期权套利,即建立空头头寸,待在期现货头寸方向相反时,以对冲现货头寸;三是期权套利,即建立多头头寸,待在期现货头寸方向相反时,以对冲现货头寸。
在交易过程中,对冲操作是利用期货价格与期现货价格同方向变动,达到套期保值目的。一般来说,如果期现货价格同方向变动,则盈利;如果相同方向变动,则亏损。
在实际操作中,由于期货价格与期现货价格的差距越来越大,利用期货市场发现价格变化,使现货头寸在价格发生变化时,可以根据对冲的方法将利润的最大化。比如以买入看涨期权的操作方法为例,买入看涨期权的同时,卖出看跌期权的一份看涨期权,卖出看跌期权的同时,买入看跌期权的一份看跌期权,待对冲出看涨期权;再比如卖出看跌期权的一份看涨期权,买入看涨期权的一份看跌期权,卖出看跌期权的同时,卖出看跌期权的一份看跌期权,待对冲出看涨看跌期权。而且,不同的期权策略,同样可以根据自己的不同的风险偏好来选择不同的期权策略。
在使用中,常见的对冲操作有做多(买入看跌期权,同时卖出看涨期权)和做空(卖出看涨期权,同时买入看跌期权),而且是按照一定的保证金的比例,按照一定比例收取保证金。比如以买入看涨期权为例,卖出看跌期权(卖出看跌期权,同时买入看涨期权)为例,买入看涨期权(买入看涨期权,同时卖出看跌期权)为例,买入看跌期权为例。再如,买入看涨期权(买入看涨期权,同时买入看跌期权)为例,卖出看涨期权为例,卖出看跌期权为例。
很多大型投资者喜欢使用的套利方法是“期货套利”,就是利用期货市场发现价格的变动进行对冲,或通过期现货价格同方向变动同时,买进看跌期权或卖出看涨期权,以赚取其个差价。
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