期货交易的功能包括双向交易、价格发现、风险转移、套期保值、套利交易等。
一、双向交易特点
期货交易的双向交易,又称买空交易,指交易者既可以低买高卖,也可以高卖低买,从而规避风险。
买空交易(也称双边交易)是指投资者不仅可以先高价卖出,而且还可以先高价买回来,赚取差价。其交易机制是T+0,既当天买入后,第二天才能卖出。
1、买空交易与做多交易比较
买空交易是指投资者对未来价格看跌,然后以较低价格买入,等到价格涨至某个价位时再卖出,赚取差价。例如,你认为近期的价格会下跌,你现在认为价格会上涨,就以每吨4000元的价格买入,等到价格涨至每吨4000元时再卖出,赚取差价。
2、套利交易
期货交易中,也是双向交易,既可以买多也可以卖空。当投资者认为未来价格会上涨,就可以在持仓的同时,买入相应数量的期货,等到价格下跌后再卖出。
3、套利交易
套利交易指的是先将手中的期货先卖出,然后再在持仓的过程中买入,然后再通过买进持有的这个合约获得利润。
4、期权套利交易
期权套利交易也是交易期货的一种。期权套利交易中,投资者可以通过看涨期权的买进,当看跌期权跌至某个价位时就卖出,然后再在价格上涨时买进,赚取差价。
二、套利交易特点
1、套利交易与做多交易比较
期货是一种金融衍生品,可以买多也可以卖空,同时,需要交纳一定的手续费用。
2、套利交易与做多交易比较
期货交易的做多(买涨)和做空(买跌)一般都有盈利的空间。因此,投资者在实际交易中需要保持一定的资金比例才能进行交易。
3、投资者应该如何参与套利交易?
当投资者预期某个期货合约价格有可能达到预期时,可通过买入虚值看跌期权,卖出虚值看涨期权,获取权利金,即可将价格偏离预期的风险转移给投资者,以此降低持仓成本。
根据套利交易的优势,可以分为期权交易与期货交易。套利交易可以分为买入套利和卖出套利。买入套利是卖出跨期套利;卖出跨市套利是买入跨市套利;买入跨市场套利是买入跨期套利。
4、套利交易的品种
期货交易品种通常指的是期货合约,一般包括商品期货与金融期货,商品期货的种类、交易单位、合约月份等都是在期货交易所挂牌上市,是通过公开竞价方式产生的。目前国内有上海、大连、郑州三大商品期货交易所和中国金融期货交易所。
二、国内期货和外汇期货交易
我国期货和外汇期货交易属于金融期货交易,是目前国内合法的交易,并没有监管机构批准的从事金融交易的渠道。目前我国有三家合法的期货交易平台,分别是上海期货交易所,大连商品交易所和郑州商品交易所。1、上海期货交易所,是经**批准,由中国**银行组建,在国家**行政管理总局登记注册的,从事黄金、白银等贵金属期货交易的;
2、大连商品交易所,是经**批准,在大连商品交易所,实行自律性管理的法人;
3、郑州商品交易所,是经**批准,中国证券监督管理委员会监督管理,在河南省**行政管理局登记注册的,从事黄金、白银等贵金属期货交易的;
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