期货贸易的特点之一就是以小博大,期权和期货都可以。所谓期权交易,是指将来某个特定的条件下,您可以通过期货合约进行对冲交易。期权交易的目的,就是为了获利,无论多么大的波动,您都可以在期货市场获利。期货市场的风险很大,这使您的投资时难以准确地预见,以致于不至于一盲目入市就惨遭亏损。但是,期货市场的盈利,有两种方式:第一,以小博大,即:当您用100万元买入或者买入某种期货合约时,您已经获利100万元。这种方式,一方面是您在期货市场上取得了巨大的获利,另一方面是期货市场上,那些看对了方向,并且能够顺势交易的投资者,往往能够抓住市场的极端行情。这两种方式,在期货市场上都非常常见,都使得一些投资者相信,期货市场是可以做空的。
对冲交易,是指投资者买进期货合约的同时,卖出期货合约,在未对冲操作下,将期货合约价格变动的风险。对冲的原理是将期货合约价格变动的风险转移给了买方,从而规避风险。对冲的主要特点是将期货合约的价格变动转移给了卖方。但是在期货市场上,交易者购买期货合约的意愿和动机并不是特别强烈。因此,他们不愿意以较低的价格购买期货合约,而愿意等待价格下跌后再将期货合约买回。这种投资者在期货市场上很少**合约,因为他们无法通过公开竞价或电话委托等方式,将合约卖出或买回,因而买空卖空的机会几乎不存在。当市场价格下跌后,他们不愿以较低的价格买入合约,而希望在低价时再买回合约,这样做有利于避免更大的损失。
因此,期货交易在卖出或买进时就非常重要。在期货市场上卖空,就相当于将期货合约价格变动的风险转移给了买方。在买进和卖出期货合约的同时,卖出期货合约,以避免合约的损失。期货交易过程是非常复杂的,其中期货合约的买卖就如同股票的买卖。
在期货市场上,选择合适的时机,通常需要投资者进行长期的分析和研究。短期期货的交易模式很简单,但如果要做到长期交易,则需要投资者长期认真分析和总结。
下面是期货交易中常见的两种交易方式:
第一种是固定基差交易方式,又称期现套利,又称空头套利,这种交易方式是利用同一商品过去的历史价格差距和时间差之间的优势,套利者通过做多的同时,也做空的同时,在同一商品的历史价格差距和时间差之间进行交易来获利。在期现套利中,买入一种期货合约的同时,卖出另一种期货合约的同时,再买入另一种期货合约的两种方法。如果在一段时间内,期价一直处在上升趋势之中,这种套利是可行的,但是,如果是在一段时间内,又处在下降趋势之中,这种套利就要慎重了。
第二种是对冲套利,即买入期货合约的同时卖出另一种期货合约的两种方法。与买进两种不同的是,对冲套利在在进行套利交易时必须选择不同的交易品种,或是买入近期月份的期货合约,然后在未来月份的合约上买入,然后在一定程度上规避某些交易品种的价格变动风险。在套利交易中,购买和**的期货合约最好有相同的期限。
第三种是投机性套利,即在进行期货交易时,同时**远期期货合约,然后在一定程度上规避这种风险,同时买进某些期货合约的同时,也卖掉一些近期月份的期货合约。
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