在期货市场中,做空是一种常用的交易策略,指投资者预期未来价格将下跌,于是借入合约进行卖出,待价格下跌后平仓获利。关于期货做空时机,主要有两种不同策略:突破做空和逢高做空。将逐一介绍这两种策略,帮助投资者选择更适合自己的做空时机。
突破做空
突破做空是指当期货价格突破支撑位时,投资者进行做空操作。支撑位是指价格在过去一段时间内难以跌破的水平,表明市场看涨情绪较强。一旦价格突破支撑位,则说明市场转为看跌,投资者可以借机做空获利。
优势:
- 成功率较高:由于是在突破支撑位后才做空,因此市场已经确认了下跌趋势,做空成功的可能性更大。
- 获利空间大:突破做空通常发生在价格大幅下跌的初期,因此做空者可以获得较大的利润空间。
风险:
- 止损点较大:突破做空时,止损点往往定在突破支撑位上方,一旦行情反转,做空者需要承担较大的亏损。
- 追涨杀跌:突破做空容易受到市场情绪的影响,一旦价格反弹,做空者可能陷入追涨杀跌的陷阱。
逢高做空
逢高做空是指当期货价格上涨至相对高位时,投资者进行做空操作。相对高位是指价格在过去一段时间内达到或接近历史高点的水平,表明市场处于超买状态。此时做空,目的在于趁着市场情绪高涨,获利平仓。
优势:
- 风险较小:逢高做空时,价格已经处于高位,因此下跌风险相对较小。
- 操作灵活:逢高做空可以根据市场情况灵活调整,可以是短线做空,也可以是长线做空。
风险:
- 成功率较低:逢高做空需要判断市场何时见顶,难度较高,因此成功率相对较低。
- 获利空间小:逢高做空时,价格已经接近高位,因此获利空间往往有限。
选择做空策略
选择哪种做空策略取决于投资者个人的风险承受能力和交易风格。如果投资者追求高收益,但同时能够承受较大的风险,可以选择突破做空。如果投资者追求稳定性,更注重控制风险,可以选择逢高做空。
突破做空和逢高做空都是期货做空中常用的策略,各有利弊。投资者可以根据自己的实际情况,选择最适合自己的策略,从而提高做空成功的概率。
案例分析
以铜期货为例,假设目前价格为50000元/吨。
- 突破做空:如果铜期货价格跌破支撑位48000元/吨,则投资者可以突破做空,止损点设在49000元/吨上方。
- 逢高做空:如果铜期货价格上涨至53000元/吨,则投资者可以逢高做空,止损点设在54000元/吨上方。
需要注意的是,以上案例仅供参考,实际交易中需要综合考虑市场环境、资金管理、风险控制等因素,做出科学的决策。
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