沪黄金期货基本面看,沪金期货作为黄金的投资品种,作为全球贵金属市场的龙头品种,价格波动都能够让人瞬间成交。近期由于美联储放水,对全球资产的流动性、资产价格、经济复苏的预期等多方面都会有所影响,导致黄金价格波动加大。
下面我们来分析一下为什么会出现这种情况,我们需要从以下几个方面来详细分析。
1、 前期黄金价格的上涨和下跌会给黄金价格带来一定的影响,比如国际现货黄金价格、国际金价的波动,其实这一轮黄金价格上涨主要是来自于全球宽松货币政策预期以及美联储货币政策的宽松。比如2008年全球危机和2008年全球金融危机的时候,对于黄金价格的上涨带来了较大的影响,比如2009年美国和英国的两次熔断,国际金价从1750美元/盎司上涨到2150美元/盎司的上涨,这就是短期黄金价格上涨的主要原因。
2、 黄金价格上涨幅度较大,主要有三方面因素:
1. 前期受特朗普政策影响,美联储一开始的货币政策宽松是比较容易,但是后期美元实际利率走低,美联储进一步宽松会使得美元贬值,所以黄金价格上涨。
2. 前期特朗普对于美联储的“加息”政策感到不满,此后美联储又进行了降息,从而导致黄金价格的上涨。
3. 在本月“IMF原油”上,沙特***希望油价能够达到每桶70美元的目标,以稳定全球原油的价格,国际油价大跌。但是这一次“IMF计划”对于国际油价的影响并不是很大。
4. 美联储加息或降息对于黄金市场的影响是有限度的,所以在前期我们看的时候就要考虑美联储利率是否会下行到100bp以上,这就是前期我们看的黄金上涨的因素,这一次我也说过,这一次上涨是有限度的,所以有限度。
5. 近期黄金价格的上涨主要是因为受到了美元的流动性宽松,美元流动性紧张,美联储加大了干预力度,这直接推动了黄金价格上涨。
6. 其实金价上涨幅度也不是特别大,因为当前黄金的涨幅基本是由于美元流动性收紧所致,所以近期黄金价格很难下跌。
另外,近期我们也要看到美元的流动性出现了比较大的压力,这个时候美元流动性的风险也是很大的,特别是美联储每一次的降息,将美元流动性提高到了极致,这个时候国际金价飙升,大家都希望黄金能够从股市中**出来。
我们经常说黄金的投资没有几个注意点:
第一,要看黄金的流动性。
如果流动性问题没有解决,那么美元流动性问题会出现,那么黄金价格下跌,我们就可以等待黄金价格上涨后再次买入。
第二,从市场角度看。
随着黄金价格的下跌,市场的投资成本也在不断的降低,黄金的流动性,可能会出现紧缺。
第三,从技术分析上来看。
黄金价格目前正在下跌,但是我们不可以单凭黄金的流动性就判断当前的黄金价格。
第三,从时间点上来看。
黄金的上涨的条件不仅仅是目前的黄金的流动性问题,还有美国的失业率不断的飙升的局面,黄金还有没有流动性危机的因素,比如说美股,美债收益率的不断上涨,如果说现在的黄金价格没有流动性危机,流动性危机并没有出现,就我们可以通过这些因素来判断现在的黄金价格,比如说黄金的基本面是否还存在,如果还存在,那么黄金的价格下跌的可能性还是比较大的。
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