期货合约的远近价差是指同一品种的不同到期日合约之间的价格差异。在期货市场中，这种价差常常出现，被称为“期货合约近高远低”。这种现象是由多种因素所决定的，包括供求关系、市场预期、利率变动等等。
首先，供求关系是影响期货合约远近价差的重要因素之一。在供求关系方面，如果市场对某种商品的需求量较大，而供应量较少，那么远期合约的价格就会比近期合约高，从而造成近高远低的现象。这是因为远期合约具有更长的持有期限，相对于近期合约来说，投资者需要承担更多的风险和成本。因此，合约远端的价格会相应上涨。
其次，市场预期也会对期货合约的近高远低产生影响。投资者对未来市场的预期是决定合约价格的关键因素之一。如果市场预期某种商品的价格将来会上涨，那么远期合约的价格就会比近期合约高。这是因为投资者希望通过远期合约来锁定较低的价格，以便在未来市场价格上涨时获得更大的利润。因此，合约远端的价格会相对较高。
此外，利率变动也会对期货合约的近高远低造成影响。在利率变动方面，如果短期利率高于长期利率，那么远期合约的价格就会比近期合约低。这是因为投资者可以通过将资资于短期利率较高的市场，获得更高的收益。因此，投资者不愿意支付高额的价格购买远期合约，导致合约远端的价格较低。
需要注意的是，期货合约的近高远低并不是一种绝对的现象，也不是所有品种的合约都会出现这种价差。在某些情况下，期货合约的价格可能会呈现近低远高的情况，这取决于具体的市场条件和投资者的预期。
总的来说，期货合约的近高远低是由供求关系、市场预期和利率变动等多种因素共同决定的。投资者在进行期货交易时，应该充分考虑这些因素，并结合自身的投资策略来进行合理的决策。只有了解和把握了这些因素，才能够更好地应对期货市场的变化，降低投资风险，获得更好的投资回报。
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